Degolyer & Macnaughton подозревают в фальсификации данных о запасах российских компаний

Последнее сообщение
locomotive 339 15
Апр 07

Цитата

DeGolyer & MacNaughton подозревают в фальсификации данных о запасах российских компаний

Росприроднадзор намерен в ближайшее время направить в Генеральную прокуратуру и МВД материалы проверок по случаям фальсификации данных о запасах. Такое заявление сделал вчера в Москве заместитель руководителя Росприроднадзора Олег Митволь в ходе рабочей встречи с директором отделения нефтяных проектов по России и СНГ американской аудиторской компании DeGolyer & MacNaughton (D&M) Николаем Шабалиным. Ведомство также проработает вопрос о необходимости проверки тех данных, которые передаются независимому аудитору.

По словам Олега Митволя, зафиксированы десятки случаев нарушений при оценке запасов и ресурсов в России. Он привел в пример деятельность компании Imperial Energy на Киев-Еганском участке недр в Томской области. В 1980 году на балансе этого месторождения числились запасы в объеме 22 млн тонн, однако по итогам бурения 10 разведочных скважин, которые не дали притоков нефти, оценка была снижена до 2 млн тонн. При этом в 2007 году Imperial Energy предоставила аудиторам D&M данные, на основе которых запасы по западной классификации SPE были оценены в 14 млн тонн (категория Р2). Кроме того, по данным госкомитета по запасам, на балансе дочерних структур компании Imperial Energy числятся запасы лишь по одному месторождению - Майскому, с запасами по категории С1 2,6 млн тонн, тогда как аудиторская фирма показывает запасы в десятки раз большие.

Николай Шабалин признает, что аудит ресурсов и запасов осуществлялся исключительно на основании тех данных, которые предоставлялись компаниями. «Аудиторы не имеют допуска к той геологической информации, на основании которой возможна проверка предоставляемых данных компаний. Кроме того, осуществляя оценку, аудиторы основываются на протоколах о намерениях недропользователей, а также контрактах, поставки по которым будут осуществляться лишь в будущем, то есть принимают на счет те запасы, которые еще не установлены", - приводятся в сообщении слова представителя D&M.

Подобный порядок вещей, уверен Митволь, позволяет ряду компаний уклоняться от выполнения условий лицензионных соглашений и российского законодательства. "В результате на месторождениях не ведутся работы, а стоимость акций таких компаний, их капитализация растут как грибы после дождя", - сетует чиновник.

Клиентами DeGolyer & MacNaughton в России являлись и являются такие компании, как "Газпром", ТНК, "Новатэк", ЮКОС, "Роснефть" и ЛУКОЙЛ. Аудит от D&M - ключевой фактор для большинства отраслевых аналитиков. Если данные о запасах компаний окажутся под сомнением, это может вызвать резкое падение стоимости их акций. А если вспомнить, сколько российские компании набрали кредитов, реальной становится и угроза корпоративных дефолтов. Однако, по мнению экспертов, все будет зависеть от результатов проверок.

Так, по словам начальника аналитического отдела ИК «Брокеркредитсервис» (БКС) Максима Шеина, вопрос об оценке запасов всегда являлся очень спорным. «Если речь идет об извлекаемых запасах, уже оцененных, то, конечно, это будет негативно сказываться на всех компаниях, причем независимо от того, у кого будет выявлена фальсификация", - рассуждает аналитик. Однако многое будет зависеть от масштаба приписок. "К тому же очень сложно сейчас понять, как это будет доказываться и проверяться, учитывая, что запасы Российской Федерации засекречены, то есть данных о запасах не существует в открытом пользовании», - отмечает эксперт.

В то же время аналитик БКС не исключает возможности того, что компании объявят о снижении извлекаемых запасов, как это было со многими крупными иностранными нефтяными компаниями. К примеру, та же Shell в 2004 году снизила свои запасы больше чем на 20%. Впрочем, большого снижения Шеин не ожидает - основные запасы были открыты еще в советские годы и хорошо изучены. "Поэтому мы считаем, что вероятность угрозы корпоративных дефолтов хотя и есть, но очень маленькая, не больше 1%», - полагает Максим Шеин.

В свою очередь аналитик ИК «Ак Барс Финанс» Александр Блохин отмечает, что поднимаемый вопрос достаточно серьезен - хотя бы потому, что DeGolyer & MacNaughton является аудитором "Газпрома" - самой большой российской компании по рыночной капитализации. «Некоторые зарубежные инвесторы, обжегшиеся на известном скандале с уменьшением запасов ведущей мировой нефтегазовой компании Shell, могут начать спешно избавляться от акций "Газпрома" и других российских компаний, которые обслуживает DeGolyer & MacNaughton", - считает аналитик.

(«ГАЗЕТА», 19.04.2007, ИРИНА КЕЗИК)


Парни, что в этой статье правда, а что нет?

Antalik 1672 15
Апр 07 #1

Интересно... как это будут проводить аудит аудитора? Это что запасы пересчитывать?...

locomotive 339 15
Апр 07 #2

Antalik пишет:

Интересно... как это будут проводить аудит аудитора? Это что запасы пересчитывать?...


Да нет наверное заставят пересчитывать или просто проверку устроят по типу с Прайсами. smile.gif
Кстати мне больше интересует насколько тут политики. Потмоу что с одной стороны действительно есть факт увеличения запасов для спекулятивных действий, но с другой стороны такая компания как Дегойлер не должна подставляться своим авторитетом ИМХО.

SiZ 254 15
Апр 07 #3

Если говорить о спекулятивных целях.
То существующая ситуация как раз способствует спекуляция.
Если обратить внимани на объемы торгов по нашим акция. За день до Митволевского заявления были зафиксированы большие продажи акций. в день же падения кто то активно их скупал.
И в целом таких торгов по нашей бумаге как в последние два дня за историю компании по моему не было.

Jfk 434 14
Апр 07 #4

Де Голье стало инструментом вздутия активов. Сам читал отчет о подчете запасов де голье на одной структуре. Опробование пласта:
Приток 20 куб. воды с пленкой нефти. Они принимают это, как приток 20 куб. нефти. Запасы соотвественные. Тут конечно заказ. Рыльце в пушку у де голье. повелись на совков.

SiZ 254 15
Апр 07 #5

не мое дело копять в пушку Дегольеров
Однако и не дело Ростехнадзора.
Какое хреново отношение к примеру они имеют к СПЕшным запасам предоставляемым на LSE.
В LSE разберутся у кого в чем рыльце без чужой помощи.
Херовы помошники Санты!

Плотный 762 15
Апр 07 #6

Бгуа!!!
Как я люблю жить в России smile.gif

locomotive 339 15
Апр 07 #7

SiZ пишет:

Если говорить о спекулятивных целях.
То существующая ситуация как раз способствует спекуляция.
Если обратить внимани на объемы торгов по нашим акция. За день до Митволевского заявления были зафиксированы большие продажи акций. в день же падения кто то активно их скупал.
И в целом таких торгов по нашей бумаге как в последние два дня за историю компании по моему не было.


Это не только вас коснулось а собственно почти всех кто был замешан: Imperial Energy, Новатэк, ЮКОС, Роснефть и ЛУКОЙЛ, просто по Вам это больше заметно.
Но, если абстрагироваться с этими махинациями с акциями (все равно это фигня по сравнению с корнем проблемы), то понятно что винты на российской нефтяной кастрюльке стали завинчиваться...

Dorzhi 967 15
Апр 07 #8

Лукойл от этого списка отмазался, см на oilcapital.ru , у них ДиМ никогда не делали аудит, у них Миллер и Ленц делали.

GeoP 57 14
Апр 07 #9

Dorzhi пишет:

Лукойл от этого списка отмазался, см на oilcapital.ru , у них ДиМ никогда не делали аудит, у них Миллер и Ленц делали.

А скажите-ка человеку менее посвященному - ведь цены на нефть в результате описанных открытий опять-таки растут? или незначительно?

SiZ 254 15
Апр 07 #10
Цитата

скажите-ка человеку менее посвященному - ведь цены на нефть в результате описанных открытий опять-таки растут? или незначительно

это не совсем к аудиту запасаов вопрос
вообще то при значительных открытиях мировые цены на нефть падаю (очень незначительно). Как это было недавно когда нгеологи, по-моему по Ираку обнародовали пересчет запасов. Рынок немного отыграл цены вниз.

Adl 16 14
Апр 07 #11

Dorzhi пишет:

Лукойл от этого списка отмазался, см на oilcapital.ru , у них ДиМ никогда не делали аудит, у них Миллер и Ленц делали.

Здоровеньки, Дорж.
Была возможность сравнить аудиты Дегольеров и Миллеров,
убедился лично в том, что неоднократно слышал от спецов по запасам: Дегольеры гораздо более консервативны, чем Миллеры.
Т.е. при прочих равных Миллеры оценивают запасы выше.
А что касается Империалов - имхо, они запустили Российские запасы, т.е. вовремя на проводили переоценок, не ставили на российский баланс новые открытия и т.д. Отсюда и большая разница.

Dorzhi 967 15
Апр 07 #12

Здорова, Адл smile.gif
А в чем разница? В стандарте SEC по-моему метод подсчета запасов однозначен, и те и другие по SEC считают вроде как. Или у дегольеров народ пессимистичней?

Unknown 1652 15
Апр 07 #13

КИН, полагаю, главная причина отличий пессимистов от оптимистовsmile.gif

Dorzhi 967 15
Апр 07 #14

КИН=коэфициент охвата* коэффициент вытеснения. К.О. для разных схем разработки уже посчитан, К.В. дают лабораторные тесты. Где тут пессимизм? В недоверии лабораторным тестам? Если их много (штук 10-20) и разбег значений достаточно мал.
Почитал в форуме "вопрос коллегам", там есть про запасы. Вопрос снят, так сказать.

Adl 16 14
Апр 07 #15

Dorzhi пишет:

КИН=коэфициент охвата* коэффициент вытеснения. К.О. для разных схем разработки уже посчитан, К.В. дают лабораторные тесты. Где тут пессимизм? В недоверии лабораторным тестам? Если их много (штук 10-20) и разбег значений достаточно мал.
Почитал в форуме "вопрос коллегам", там есть про запасы. Вопрос снят, так сказать.


Это в разработке КИН=коэфициент охвата* коэффициент вытеснения. smile.gif А в запасах по классификации SEC/SPE: КИН = извлекаемые доказанные разрабатываемые добываемые (Proved Developed Producing - PDP) / геологические доказанные разрабатываемые добываемые (Oil in Place Proved Developed Producing - OIP PDP).

Если OIP PDP берется с карт (разбуренная площадь, толщины и т.д.), т.е. они примерно одинаковы у всех, то с PDP - сложнее.
Определение PDP запасов проводится по кривым падения добычи, либо (реже, но бывает) по кривой ВНФ vs. накопленная.
Вот оно поле для оптимизма/пессимизма.
Причем, после того, как КИН определен, он используется для определения извлекаемых запасов других категорий ( читай на неразрабатывемых площадях). А вовсе не теоретически подсчитанный КИН=коэфициент охвата* коэффициент вытеснения.

Именно поэтому подсчеты запасов по западным классификациям проводятся ежегодно (в отличие от российских). Т.е. то, как ты разрабатываешь свое месторождение, реально влияет на твои запасы(читай извлекаемые), даже если геологические запасы остаются неизменными.

Dorzhi 967 15
Апр 07 #16

А, тады ясно

Оффтоп, смотрю у тя Адл "младший специалист", думаю за каким чертом ты вдруг младшим стал? smile.gif)

Adl 16 14
Апр 07 #17

Dorzhi пишет:

А, тады ясно

Оффтоп, смотрю у тя Адл "младший специалист", думаю за каким чертом ты вдруг младшим стал? smile.gif)


Не знаю, наверное, недостаточно активен на этом форуме. smile.gif
Было бы у меня 1000 сообщения - глядишь, я был бы гендиректором или, в крайнем случае, вице-президентом...

SiZ 254 15
Апр 07 #18
Цитата

А что касается Империалов - имхо, они запустили Российские запасы, т.е. вовремя на проводили переоценок, не ставили на российский баланс новые открытия и т.д. Отсюда и большая разница

Так если чиновьё в москве побыстрее бы шевелилось бы все бы запасы давно стояли на балансе. А так - протоколы гуляют по кабинетам месяцами.

Unknown 1652 15
Апр 07 #19

2Adl: Бери пример с Плотногоsmile.gif Бугага - тоже постsmile.gif

Плотный 762 15
Апр 07 #20

3.14здеть - не мешки ворочать!
Всем брать с меня пример rolleyes.gif

Растоффский 408 15
Апр 07 #21

27.04.2007
"Роснефть" - чемпион
Российская госкомпания вышла на первое место в мире по запасам
Газета

«Роснефть» 26 апреля подвела итоги ежегодного аудита запасов, который для госкомпании проводит аудиторская фирма DeGolyer&MacNaughton. Согласно отчету, на 31 декабря 2006 года запасы "Роснефти" составляли чуть больше 20 млрд баррелей нефтяного эквивалента, в том числе 16 млрд баррелей (2,195 млрд тонн) нефти и 24,758 трлн кубических футов (701 млрд кубических метров) газа по классификации SPE. По результатам аудита «Роснефть» в 2006 году стала «мировым лидером по доказанным запасам жидких углеводородов среди публичных нефтегазовых компаний как по классификации SPE, так и по классификации SEC», отмечается в пресс-релизе.

По итогам 2006 года обеспеченность госкомпании запасами углеводородов составила в среднем 30 лет (в том числе по нефти - 27 лет, по газу - 51 год). Как поясняется в сообщении, увеличение доказанных запасов было обеспечено в основном за счет дальнейшей геологоразведки и разработки месторождений ООО «РН-Юганскнефтегаз», продолжающегося освоения Ванкорского месторождения, а также приобретения эффективной доли 49,4% в ОАО «Удмуртнефть». В свою очередь, президент «Роснефти» Сергей Богданчиков, слова которого приводятся в пресс-релизе, выразил уверенность, что «разнообразие и качество нашего портфеля активов, подтвержденное DeGolyer & MacNaughton, станет прочной основой для достижения наилучших показателей роста среди нефтегазовых компаний мира».

Отраслевые эксперты, однако, полагают, что о компании стоит судить не по величине запасов, а по тому, сколько она может на них заработать. «В этом смысле важнее, каков будет прирост добычи, экспорт, переработка, как они собираются бороться с растущими операционными затратами и падением рентабельности год от года", - отмечает начальник аналитического отдела ИК «Брокеркредитсервис» Максим Шеин. По его мнению, больших повышений оценок справедливой стоимости «Роснефти» участники рынка в ближайшее время не увидят.

Действительно, новость о выходе "Роснефти" на первое место по запасам воздействовала на игроков фондового рынка весьма недолго.

После начала торгов стоимость акций госкомпании выросла на 1,1%, но уже к обеду не только вернулась на прежний уровень, но и снизилась по сравнению с котировками среды на 0,33%.

Главные факторы, исходя из которых оценивается компания, - объемы добычи и переработки. «Эти объемы у компании должны увеличиться уже в следующем месяце за счет приобретения соответствующих активов ЮКОСа. Официальная же оценка нашей компании справедливой стоимости «Роснефти» - $10,8 за акцию», - отмечает аналитик ИК «Ак Барс Финанс» Александр Блохин. Сейчас бумаги госкомпании торгуются на уровне чуть выше $9 за акцию. Относительно низкая оценка связана в том числе и с тем, что в России серьезно недооценены запасы. Как рассказал корреспонденту «Газеты» начальник отдела рыночного анализа Собинбанка Александр Разуваев, на сегодня один баррель запасов «Роснефти» оценен фондовым рынком в $5,43, в то время как у зарубежных компаний баррель оценивается в $16,70. «В ближайшее время ресурсная база «Роснефти» должна существенно увеличиться за счет приобретения добывающих активов ЮКОСа. Двумя другими мишенями для поглощения, как полагает Разуваев, являются компании «Башнефть» и «Сургутнефтегаз».

Разговоры о возможном поглощении "Сургутнефтегаза" "Роснефтью" ведутся уже больше полутора лет. Однако в последнее время эти слухи активизировались, а после заявления президента "Роснефти", сделанного в четверг, можно ждать новой волны. На пресс-конференции в Ижевске Сергей Богданчиков заявил, что большая часть ранее принадлежавших ЮКОСу акций "Роснефти" компания потратит на приобретение новых активов. 27 марта пакет из 9,44% акций "Роснефти" был продан на аукционе, победителем которого стала сама госкомпания, по цене ниже рыночной. "Мы хотели бы в основном использовать этот пакет акций для приобретения новых активов", - заявил глава "Роснефти". - Хотя я не исключаю, что при определенном росте капитализации компании какой-то небольшой пакет может быть продан". Поскольку приобретение "Сургутнефтегаза", по мнению участников рынка, произойдет именно в форме обмена активами, заявление Богданчикова наверняка будет истолковано как готовность "Роснефти" поглотить конкурента.

(«ГАЗЕТА», 27.04.2007, ИРИНА КЕЗИК)

Jfk 434 14
Апр 07 #22

Про роснефть, это для кого такая статейка, для людей посторонних наверное. В мире. А сауди-арамко они сравнивали запасы. Эти запасы сравнимы с запасами одного месторождения Гхавар.

Plenoff 107 14
Май 07 #23

Adl пишет:

Это в разработке КИН=коэфициент охвата* коэффициент вытеснения. smile.gif А в запасах по классификации SEC/SPE: КИН = извлекаемые доказанные разрабатываемые добываемые (Proved Developed Producing - PDP) / геологические доказанные разрабатываемые добываемые (Oil in Place Proved Developed Producing - OIP PDP).

Если OIP PDP берется с карт (разбуренная площадь, толщины и т.д.), т.е. они примерно одинаковы у всех, то с PDP - сложнее.
Определение PDP запасов проводится по кривым падения добычи, либо (реже, но бывает) по кривой ВНФ vs. накопленная.
Вот оно поле для оптимизма/пессимизма.
Причем, после того, как КИН определен, он используется для определения извлекаемых запасов других категорий ( читай на неразрабатывемых площадях). А вовсе не теоретически подсчитанный КИН=коэфициент охвата* коэффициент вытеснения.

Именно поэтому подсчеты запасов по западным классификациям проводятся ежегодно (в отличие от российских). Т.е. то, как ты разрабатываешь свое месторождение, реально влияет на твои запасы(читай извлекаемые), даже если геологические запасы остаются неизменными.


Более того, на величину аудируемых запасов, насколько я знаю, очень существенное влияние оказывает способ закрытия ежемесячной отчетности. Одно дело - закрытие по замерной жидкости и фактической нефти в парке (обводненность - расчетная), и совсем другое дело - закрытие по фактической нефти в парке, замерной обводненности и расчетной жидкости...

Последнее, насколько ме известно, - способ, принимаемый Дегольерами...

Dmitry Baranov 28 14
Окт 07 #24

SiZ пишет:

Если говорить о спекулятивных целях.
То существующая ситуация как раз способствует спекуляция.
Если обратить внимани на объемы торгов по нашим акция. За день до Митволевского заявления были зафиксированы большие продажи акций. в день же падения кто то активно их скупал.
И в целом таких торгов по нашей бумаге как в последние два дня за историю компании по моему не было.


Вот хороший коммент в развитие темы. Зацените ВОПРОС Bloomberg и ответ Трутнева wink.gif

http://www.rbc.ru/pressconf/2007/10/01//index.shtml

1.10.2007. Пресс-конференция Министра природных ресурсов РФ Ю.П.Трутнева.
Актуальные проблемы и перспективы Государственной политики в области природопользования и охраны окружающей среды.
Интернет-пресс-конференция закончилась. Аудиозапись Вы можете прослушать здесь.
Агентство новостей Bloomberg: Какую роль должен играть заместитель главы Росприроднадзора? Как Вы знаете, он недавно был в Америке, где встретился с инвесторами. После встреч сам Митволь нам рассказал, инвесторы нам рассказали, что он больше пугал их, чем убеждал в надежности инвестиций в России. Мы, журналисты, почти каждый день получаем пресс-релизы из Росприроднадзора с информацией, которая сильно влияет на акции разных иностранных компаний. Есть подозрение у некоторых инвесторов, что он сам играет с курсами акций. Какая Ваша позиция?

Ю.Трутнев: Какую роль должен играть замруководителя Росприроднадзора? Замруководителя Росприроднадзора должен заниматься, скажем так, обеспечением выполнения государственных функций в порученной ему сфере. Вообще заместителей руководителя Росприроднадзора у нас 4 или 5. Что касается Олега Митволя, потому что вопрос, наверное, о нем, то я разбирался в реакции на его, скажем так, американский визит. Для меня это тоже было важно, потому что первый срез информации был ровно такой, как вы сказали, что человек выехал и напугал инвесторов. Совершенно очевидно, это плохо, его отправляли не за этим. Более того, мы вообще свою работу стараемся осуществлять таким образом, чтобы действия министерства, подведомственных ему органов были прозрачны, понятны и стабильны. Мы, собственно, общаемся сейчас для того, чтобы вы понимали, чем мы занимаемся, чем будем заниматься дальше и в чем вы можете быть уверены. К Олегу Львовичу это относится ровно так же, как и ко всем остальным работникам и министерства, и подведомственных ему структур. Проблема только в одном, как только я задал вопросы, собственно говоря, чем там Олег Львович занимался в США, мне принесли ровно такой же толщины подшивку газет, где было написано, что инвесторы были полностью удовлетворены, что он дал хорошую пресс-конференцию, ответил на вопросы, все хорошо. Вот, скажу честно, взять на себя роль третейского судьи, какая пачка тоще и что на самом деле Олег Львович сделал с инвесторами - успокоил их или наоборот озадачил, я не взялся. Я только для себя сделал вывод о том, что может быть Олегу Львовичу надо внимательнее относиться к пресс-конференциям, особенно внешним, если есть и та, и другая волна, потому что обычно у нас как-то спокойнее происходят выезды государственных служащих за границу. Олегу Львовичу я об этом сказал, надеюсь, он это учтет, а я это учту в плане командировок.

SiZ 254 15
Окт 07 #25

Ответа на поставленный вопрос не прозвучало....
Ничего - прокуратура разберется

aver 266 15
Окт 07 #26

"Ответа на поставленный вопрос не прозвучало....
Ничего - прокуратура разберется"
гыыы
да уш наш прокуратура ответит...
промычит или промолчит скорей
сизый- подозреваю что это не ты написал комент а кто-то другой под твоим логином wink.gif

SiZ 254 15
Окт 07 #27

С кем то прокуратура точно разберется
либо с ним либо с нами!

Go to top